刚获批！卫星物联网商用试验再落一子！卫星ETF(159218)震荡走强，国科微暴力拉升超4.5%

9月2日，卫星板块震荡走强。

截至11时21分，卫星ETF招商(159218)标的指数涨0.57%，成分股国科微涨超4.5%，北方导航涨超4%，铂力特涨超4.5%。

截至9月1日，该基金获资金年初以来累计净流入约26.4亿元。

消息面上，工信部近日正式批复浙江时空道宇科技有限公司卫星物联网业务商用试验，试验期两年，标志着民营企业可合法合规开展卫星物联网试点运营。

这是继国电高科之后，又一家民营企业获得卫星物联网商用试验批复，确立了民营企业合规运营标杆，打通了从星座组网、资源使用到商业运营的完整链路。

“十五五”规划将卫星互联网纳入国家109项重大工程项目体系，工信部明确“加快卫星网络与地面通信网络深度融合，推动网络向‘空天地海’一体化全域覆盖拓展”。

国科微盘中获主力净流入2.38亿元，领涨卫星ETF成分股。

分析指出，卫星物联网商用试验批复标志着产业正从“星座画图”走向“规模化商用”，商业航天的竞争逻辑正从“谁能把卫星送上天”转向“谁能把卫星变成持续赚钱的生意”。

卫星ETF前十大重仓覆盖中国卫通、中国卫星、航天电子、国博电子等卫星制造与运营龙头，有望持续受益于卫星互联网规模化组网进程加速。

卫星ETF招商(159218)跟踪中证卫星产业指数，卫星制造+发射领域权重合计不低于50%，是布局卫星全产业链的工具化产品。

风险提示：以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。

基金有风险，投资须谨慎。

公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。

基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

光大期货：供应硬缺口叠加地缘溢价，燃料油涨超6%

这一轮上涨的驱动，已经从“情绪溢价”转变为“物理缺口”。

地缘层面，也门胡塞武装22日声明称，过去48小时内对沙特境内目标发动四次军事行动，使用弹道导弹和无人机打击了利雅得国防部大楼、达曼法赫德国王国际机场、延布的沙特阿美石油设施以及艾卜哈国际机场。

其中针对延布阿美设施的袭击“引发现场火灾”。

延布是沙特红海沿岸最重要的石油出口终端之一，该设施遇袭意味着绕行霍尔木兹的“备份出口通道”本身也开始暴露在风险之下。

与此同时，霍尔木兹海峡油轮遇袭频率仍在升高，伊朗关于重新开放海峡的条件未变，地缘风险溢价短期内看不到系统性消退的路径。

更值得重视的是供应端的量化减量。

燃料油不同于原油，缺乏管道转运和船对船过驳的替代运输空间，承运船型偏小、保险费率更高，海峡通行受阻对它的冲击远大于原油本身。

中东多地炼厂设施受损后开工率大幅下滑，柴油裂解价差高企又促使炼厂将排产向柴油倾斜，燃料油产出被动压缩。

后市而言，燃料油短期高位偏强格局的基础仍然扎实，但波动率已经进入需要重新审视仓位管理的区间。

燃料油走势明显强于相关油品，高位波动随之放大，不宜盲目逆势操作，以短线思路为主。

“黑色星期四”，两大原因曝光！

美股期货持续调整。

刚刚美股盘前，特斯拉大跌近5%，英特尔、超微电脑、戴尔科技、ARM、康宁等跌超4%，美光科技、闪迪、迈威尔科技跌超3%，英伟达、甲骨文、阿斯麦等跌超2%。

截至发稿，纳指期货跌幅扩大至1.81%，标普500指数期货跌1.03%。

今日午后，亚太、欧洲市场也集体跳水。

截至收盘，韩国KOSPI指数跌3.52%，日经225指数跌2.65%，沪指跌1.48%。

欧洲主要股指也普遍下跌，法国CAC40指数、德国DAX30指数、欧洲斯托克50指数跌超1%，英国富时100指数跌0.75%。

科技股集体下挫，SK海力士跌超5%，东京电子、铠侠、爱德万测试、软银集团跌超6%，三星电子跌超4%。

市场分析人士指出，全球股市大幅下挫主要受两重因素拖累：一是中东局势升级推升避险情绪，并扰动能源供应预期；二是投资者对AI交易可持续性的质疑再起，压制科技股估值和整体风险偏好。

两股力量叠加，进一步加剧了全球市场抛压。

当前，市场越来越担心，科技巨头在数据中心和计算能力方面的巨额支出可能需要更长时间才能产生回报；与此同时，今年股市的猛烈上涨也引发了对估值过高和AI泡沫风险的疑问。

随着全球科技巨头业绩陆续公布，这些财报将检验盈利能否支撑AI交易继续走在正轨上。

投资者正在强劲增长与行业扩张融资成本日益上升之间进行权衡。

机构：投资者重新评估AI相关资产 “市场基本上在告诉我们，我们已经从交易AI氛围和叙事，转向现在对何为盈利超预期设定相当高的门槛。

”巴克莱银行亚太股票衍生品销售主管卡安哈里·辛格在彭博电视上表示，这不仅体现在资本支出前瞻指引上，也体现在变现路径上。

KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特雷说，目前市场对资本支出很难满意，“企业加大支出时市场担忧，缩减支出时市场也担忧，就像我们刚刚在特斯拉身上看到的那样。

在这种环境下，几乎不可能把握好平衡”。

星展银行高级利率策略师Eugene Leow表示，随着投资者重新评估AI相关资产，近期市场情绪明显趋于脆弱，对盈利能力和投资回报的态度也正变得更加谨慎。

以近期标准衡量，美债收益率仍处于高位，投资者可能希望通过增持美债避险，以对冲部分风险。

不过，摩根大通策略师认为，市场对AI基础设施融资供给的担忧有些过度。

随着投资者已大幅减仓，AI相关个股近期的下跌动能或将减弱。

由Nikolaos Panigirtzoglou带领的团队表示，对冲基金、趋势跟踪型投资者等大多已了结此前重仓的半导体头寸，其整体股票持仓指标也较9月中旬高点显著回落，这或将限制后续跌幅。

摩根大通称，科技行业今年产生的现金流较其资本开支高出约4000亿美元。

报告还提到，今年上市科技企业合计计划投入约1.8万亿美元用于投资与研发，其中小型AI基础设施厂商仅占800亿美元；如果融资困境迫使小企业缩减投入，大型企业可以承接这部分开支。

国际局势突变进一步打压市场 紧张的国际局势进一步打压了市场。

据CCTV国际时讯报道，伊朗伊斯兰革命卫队海军今日表示，从21日夜间到22日，有3艘船只在试图非法通过霍尔木兹海峡时触雷起火，另有4艘船只在波斯湾北部非法运输石油时被击中并起火。

伊朗伊斯兰革命卫队海军警告美国称，如果美方继续鼓励船只穿越布设了水雷的航道，伊朗的回应可能会扩展到地区内的美军基地。

市场对中东敌对行动升级可能打击供应的担忧加剧。

今日午后，国际油价加速上涨，截至发稿，WTI原油上涨2.91%，价格逼近100美元/桶；布伦特原油涨3.37%，价格突破112美元/桶。

来源：券商中国 声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

责编：周莎 校对：王蔚